新奧股份（600803.SH）日前宣布，股東大會已高票通過新奧股份擬以協(xié)議安排方式將新奧能源（02688.HK）私有化，并且新奧股份將同步以介紹方式在港交所主板上市的議案。根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，私有化建議構(gòu)成新奧股份重大資產(chǎn)重組。

在新奧能源私有化和購股權(quán)要約先決條件達(dá)成后，新奧股份將通過其全資子公司新能（香港）能源投資有限公司（“新能香港”）向新能香港以外的新奧能源股份（“計劃股份”）持有者（“計劃股東”）提出私有化方案，并向新奧能源購股權(quán)持有人提出購股權(quán)要約。根據(jù)該擬定私有化方案，協(xié)議安排生效后，每1股計劃股份可以取得2.9427股新奧股份新發(fā)行的H股股份及新能香港支付的現(xiàn)金代價24.50港元。據(jù)測算，每股計劃股份合計理論價值約80港元，較私有化建議公告刊發(fā)前最后交易日新奧能源收盤價59.45港元溢價約34.57%。

本次交易完成后，新奧股份可充分發(fā)揮其天然氣資源池優(yōu)勢和LNG接收站儲運(yùn)能力，為新奧能源應(yīng)對下游客戶需求的變化提供有效支撐，同時新奧股份可將上游氣源與新奧能源客戶需求進(jìn)行匹配，進(jìn)一步擴(kuò)大資源池，提升舟山LNG接收站使用效率，形成 “內(nèi)外雙循環(huán)” 協(xié)同發(fā)展的增長模式。

本次交易完成后，新奧股份的天然氣全場景優(yōu)勢將進(jìn)一步增強(qiáng)，包括客戶基礎(chǔ)、海內(nèi)外資源池、基礎(chǔ)設(shè)施支點(diǎn)以及國際風(fēng)控體系等方面?？蛻艋A(chǔ)方面，在城燃特許經(jīng)營權(quán)基礎(chǔ)之上，新奧股份可以拓展更多國際和國內(nèi)客戶；海內(nèi)外資源池方面，新奧股份所持有的天然氣長協(xié)資源可作為新奧能源天然氣業(yè)務(wù)的 “壓艙石”，保障氣源穩(wěn)定供應(yīng)，平抑氣價市場波動，增強(qiáng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定性；基礎(chǔ)設(shè)施支點(diǎn)方面，新奧股份可發(fā)揮舟山LNG接收站的支點(diǎn)作用，聯(lián)動國際與國內(nèi)市場；國際風(fēng)控體系方面，新奧股份可進(jìn)一步增強(qiáng)套期保值能力以及風(fēng)險控制能力，利用國內(nèi)國際市場，實現(xiàn)多元化收入來源和風(fēng)險對沖，保持整體業(yè)務(wù)平衡穩(wěn)健。

通過本次交易，新奧股份可以更有效地對沖風(fēng)險并抓住機(jī)遇，如在資源價格高位時，重點(diǎn)關(guān)注歐洲市場需求，做好長約資源國際端銷售，并合理匹配內(nèi)需；在資源價格下行期，預(yù)先開發(fā)市場支撐國際資源進(jìn)口，通過創(chuàng)新方式開拓中長期客戶，整體降低市場價格波動對公司的影響，提升抗風(fēng)險能力。

本次交易完成后，經(jīng)擴(kuò)大新奧股份集團(tuán)將形成A+H上市平臺，拓寬融資渠道，降低融資成本，增強(qiáng)資本實力及抗風(fēng)險能力。而A+H上市平臺有利于吸引更多國際投資者，提升全球影響力，形成戰(zhàn)略共振，深化全球化發(fā)展戰(zhàn)略，提升國際競爭力。

本次交易完成后，新奧股份及新奧能源將加速天然氣專業(yè)能力認(rèn)知平臺建設(shè)與運(yùn)營，聚合天然氣生態(tài)各方資源，利用智能技術(shù)實現(xiàn)最優(yōu)匹配，助力客戶及生態(tài)伙伴拓量增利。同時，雙方將基于天然氣全場景支點(diǎn)能力和物聯(lián)數(shù)據(jù)，依托智能技術(shù)打造產(chǎn)業(yè)大模型，實現(xiàn)業(yè)務(wù)價值最大化，增強(qiáng)市場競爭力，鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。

此外，雙方研發(fā)資源將進(jìn)一步實現(xiàn)深度整合與高效協(xié)同，技術(shù)研發(fā)與下游應(yīng)用場景之間融合互促，有利于加強(qiáng)創(chuàng)新合力，在核心技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用方面取得更多突破，加強(qiáng)技術(shù)壁壘，積極把握全球能源轉(zhuǎn)型機(jī)遇，立足智能能源生態(tài)，致力于成為全球能源轉(zhuǎn)型的領(lǐng)軍企業(yè)。