5月30日，安徽證監(jiān)局公布了一則老鼠倉(cāng)罰單。

時(shí)任中信證券信息技術(shù)中心高級(jí)經(jīng)理的李某，利用工作之便，獲知高某基金的持倉(cāng)、委托、當(dāng)日成交記錄等未公開信息，然后自己私下進(jìn)行趨同交易，趨同交易股票76只，趨同交易金額2900.38萬(wàn)元，趨同盈利金額213.14萬(wàn)元。被認(rèn)定為利用未公開信息交易行為，罰沒426.28萬(wàn)元。

綜合罰單中所提及的“高某基金”“高某睿遠(yuǎn)基金”“成立于2015年4月24日，托管人為中信證券”等信息，基本可以判斷該基金或?yàn)椤案咭?曉峰1號(hào)睿遠(yuǎn)證券投資基金”，基金經(jīng)理為私募大佬鄧曉峰。

偷看、抄襲高某睿遠(yuǎn)基金持倉(cāng)

依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（下稱《證券投資基金法》）的有關(guān)規(guī)定，安徽證監(jiān)局對(duì)李某利用未公開信息交易行為進(jìn)行了立案調(diào)查，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人的要求，安徽證監(jiān)局于2025年4月29日舉行了聽證會(huì)，聽取了李某及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、辦理終結(jié)。

2015年4月24日，高某基金成立，托管人為中信證券，開戶營(yíng)業(yè)部為中信證券上海恒豐路證券營(yíng)業(yè)部。2018年12月起，李某獲得中信證券CRM系統(tǒng)應(yīng)用開發(fā)崗權(quán)限，可以獲取中信證券所有客戶的賬戶信息、資產(chǎn)規(guī)模、交易持倉(cāng)等未公開信息。

2019年11月1日至2023年2月21日，李某通過(guò)CRM系統(tǒng)，獲知高某基金的持倉(cāng)、委托、當(dāng)日成交記錄等未公開信息。

李某實(shí)際控制“程某1”個(gè)人股票賬戶組，利用未公開信息違規(guī)交易股票。2019年11月1日至2023年2月21日期間，李某控制“程某1”賬戶組累計(jì)交易股票128只，累計(jì)交易金額6483.80萬(wàn)元，其中，與高某睿遠(yuǎn)基金趨同交易股票76只，趨同交易金額2900.38萬(wàn)元，趨同盈利金額213.14萬(wàn)元。

上述違法事實(shí)，有證券賬戶資料、銀行賬戶資料、相關(guān)情況說(shuō)明、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

安徽證監(jiān)局認(rèn)為，李某的上述行為違反《證券投資基金法》第二十條第（六）項(xiàng)、第三十八條的規(guī)定，構(gòu)成《證券投資基金法》第一百二十三條第一款所述的利用未公開信息交易行為。

認(rèn)定老鼠倉(cāng)，被罰沒超400萬(wàn)元

當(dāng)事人李某在陳述申辯和聽證中提出如下意見：一是部分交易存在同一交易日內(nèi)趨同賬戶交易時(shí)間早于標(biāo)的賬戶交易時(shí)間的情形，不應(yīng)認(rèn)定為趨同交易；二是測(cè)算的交易傭金低于實(shí)際收取的傭金；三是對(duì)利用未公開信息交易的起始時(shí)間認(rèn)定有誤；四是部分股票系當(dāng)事人自主交易，不應(yīng)認(rèn)定為趨同交易。綜上，請(qǐng)求減免處罰。

經(jīng)復(fù)核，安徽證監(jiān)局認(rèn)為：

第一，本案中所涉未公開信息，既包含高某基金的交易信息，也包含其資產(chǎn)狀況、持倉(cāng)明細(xì)和歷史交易等信息。歷史交易、持倉(cāng)情況等均能反映標(biāo)的賬戶投資決策情況，涉案賬戶的交易在個(gè)別交易日早于標(biāo)的賬戶的交易，不代表早于高某基金的投資決策，不能排除當(dāng)事人利用未公開信息交易的行為。

第二，本案的傭金測(cè)算是以趨同交易匹配數(shù)量為基礎(chǔ)，計(jì)算邏輯不同于涉案賬戶實(shí)際每筆交易的傭金，計(jì)算結(jié)果無(wú)誤，方式符合證監(jiān)會(huì)多年執(zhí)法實(shí)踐和慣例。

第三，根據(jù)證券賬戶交易情況、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄、微信聊天記錄及相關(guān)趨同交易測(cè)算等多方面證據(jù)，足以證明當(dāng)事人自2019年11月起即存在利用未公開信息交易的故意，并實(shí)施了相關(guān)行為。

第四，對(duì)當(dāng)事人利用未公開信息交易的認(rèn)定，是綜合了證券賬戶資料、相關(guān)情況說(shuō)明、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄及相關(guān)趨同交易測(cè)算等證據(jù)材料予以認(rèn)定?？陀^證據(jù)顯示，當(dāng)事人在聊天記錄中大量提及高某睿遠(yuǎn)基金有關(guān)未公開信息，包括當(dāng)事人申辯意見中認(rèn)為是自主交易的股票。在案證據(jù)材料足以證明李某作出相關(guān)交易決策時(shí)，利用了高某基金相關(guān)未公開信息，存在利用未公開信息交易行為。

綜上，安徽證監(jiān)局對(duì)李某的申辯意見不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券投資基金法》第一百二十三條第一款，安徽證監(jiān)局決定：沒收李某違法所得213.14萬(wàn)元，并處以213.14萬(wàn)元罰款。

校對(duì)：祝甜婷???