無人物流車、環(huán)衛(wèi)車等無人駕駛概念29日盤中再度活躍，截至發(fā)稿，三友科技30%漲停，玉禾田20%漲停，萬馬科技漲超19%，云內(nèi)動力漲停斬獲4連板。

機(jī)構(gòu)表示，物流自動化技術(shù)正在制造業(yè)、電商、零售等多領(lǐng)域快速滲透，核心驅(qū)動力來自效率提升與人力成本優(yōu)化。以快遞行業(yè)為例，順豐等頭部企業(yè)已大規(guī)模部署機(jī)器人及無人車技術(shù)，未來隨著AI具身智能、傳感器等技術(shù)突破，人形/輪式機(jī)器人、無人機(jī)等應(yīng)用潛力將進(jìn)一步釋放。盡管快遞行業(yè)資本開支增速放緩，但自動化設(shè)備占比持續(xù)提升，結(jié)構(gòu)性機(jī)會顯著。

長江證券指出，當(dāng)前低速無人物流車已從封閉場景拓展至開放式城配場景，經(jīng)測算可替代的商用車總銷量達(dá)285萬輛，可替代的存量商用車總量或超千萬輛。隨著無人物流車技術(shù)迭代與路權(quán)政策開放，無人物流車市場規(guī)模有望加速增長，2025年頭部無人物流車公司總交付量規(guī)?；蜻_(dá)萬輛級別，滲透率不足可替代市場的1%，經(jīng)測算若無人車在末端配送市場滲透率達(dá)17%以上，對應(yīng)的市場規(guī)模有望超過千億元。