上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金再出手！

5月30日晚，上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金發(fā)布第二批子基金遴選結(jié)果公示，共有17只子基金入選。證券時(shí)報(bào)記者從上海國(guó)投先導(dǎo)基金獲悉，上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金對(duì)第二批子基金擬投資金額共41.5億元，基金總規(guī)模241.5億元，放大倍數(shù)5.82倍。

第二批17只子基金名單出爐

上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金于2024年7月正式發(fā)布，旨在發(fā)揮“投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技”、產(chǎn)業(yè)投資、并購(gòu)整合、補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈功能，是上海提升三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)整體能級(jí)和發(fā)展水平的一項(xiàng)重要金融支持舉措。

去年12月底，上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金與首批12家生態(tài)合作基金正式簽約，共認(rèn)繳出資67億元，基金總規(guī)模250億元，放大倍數(shù)3.73倍。

時(shí)隔不到半年，上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金第二批子基金名單已出爐。據(jù)了解，第二批子基金遴選共有79家機(jī)構(gòu)申報(bào)，經(jīng)過專家評(píng)審、立項(xiàng)盡調(diào)、現(xiàn)場(chǎng)答辯、正式投決等流程，最終篩選出符合“上海方案”的子基金。

根據(jù)公示，上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金第二批子基金共包括17只，其中集成電路2只、生物醫(yī)藥10只、人工智能5只。上海國(guó)投先導(dǎo)表示，第二批子基金體現(xiàn)了政府投資基金的引導(dǎo)帶動(dòng)作用，發(fā)揮“投早、投小、投硬科技”，深度融合創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、人才鏈，構(gòu)建“強(qiáng)基礎(chǔ)、建生態(tài)、聚優(yōu)勢(shì)”的立體化投資生態(tài)格局。

具體來看，第二批集成電路產(chǎn)業(yè)子基金分別為尚頎旗艦二期基金（有限合伙）（擬）和上海先導(dǎo)國(guó)策興融芯私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（擬），管理機(jī)構(gòu)分別為尚頎資本和國(guó)策投資。

據(jù)了解，該兩只集成電路產(chǎn)業(yè)子基金既有聚焦特定產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景的CVC基金，依托地方國(guó)資的生態(tài)整合樞紐，均深耕上海本土集成電路產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建“產(chǎn)業(yè)資本+國(guó)資協(xié)同”生態(tài)布局，共同繪就集成電路母基金“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈+生態(tài)培育”的深耕圖譜，助力上海在全球集成電路產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中鞏固“設(shè)計(jì)—制造—應(yīng)用”全鏈優(yōu)勢(shì)。

第二批生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)子基金共有10只，多個(gè)不同類型的子基金分工協(xié)作，或嵌入?yún)^(qū)域健康產(chǎn)業(yè)藍(lán)圖，通過“資本+生態(tài)運(yùn)營(yíng)”驅(qū)動(dòng)地方生物醫(yī)藥集群升級(jí)；或錨定原始創(chuàng)新，積極探索CGT、腦機(jī)接口等多學(xué)科前沿領(lǐng)域；或高效鏈接頂尖科研院所與臨床資源，精于打通“實(shí)驗(yàn)室發(fā)現(xiàn)—臨床前研究—臨床試驗(yàn)”的轉(zhuǎn)化之路；或依托國(guó)資背景與長(zhǎng)期穩(wěn)定資金，為創(chuàng)新藥企與高端器械鏈主企業(yè)提供并購(gòu)補(bǔ)鏈支持；或深諳全球醫(yī)藥創(chuàng)新脈搏，積極構(gòu)建跨國(guó)合作網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)“海外頂尖技術(shù)本土化”與“中國(guó)原創(chuàng)成果全球化”，以全景式生態(tài)構(gòu)建核心路徑，共同打造生命科學(xué)領(lǐng)域的創(chuàng)新引擎與全球產(chǎn)業(yè)高地。

第二批人工智能產(chǎn)業(yè)子基金中，既有深度對(duì)接地方戰(zhàn)略、以“基金+招商”模式精準(zhǔn)服務(wù)區(qū)域產(chǎn)業(yè)集聚的區(qū)域發(fā)展賦能者，也有深耕底層技術(shù)、專注AI與腦科學(xué)、量子感知、基因科技等交叉前沿的技術(shù)攻堅(jiān)探索者；既有以高校科研為依托、打通“科研突破—場(chǎng)景驗(yàn)證—產(chǎn)業(yè)放大”路徑的成果轉(zhuǎn)化催化者，也有借助央企平臺(tái)與險(xiǎn)資力量，以高杠桿耐心資本助力AI核心產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期資本守護(hù)者；更不乏擁有全球視野與硅谷深厚網(wǎng)絡(luò)、打通“引進(jìn)來+走出去”雙向通道的全球創(chuàng)新連接者。

不同策略的人工智能產(chǎn)業(yè)子基金互為補(bǔ)充，共同構(gòu)建起人工智能產(chǎn)業(yè)母基金“核心+衛(wèi)星”的生態(tài)布局，培育鏈主企業(yè)、補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈、推動(dòng)關(guān)鍵技術(shù)突破，完善產(chǎn)業(yè)布局。

首次投向上海以外已設(shè)立的基金

記者注意到，上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金公示的第二批子基金中，首現(xiàn)上海以外設(shè)立的基金。在生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)子基金中，杭州仁序股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）在列，該基金2024年在杭州設(shè)立，中選機(jī)構(gòu)為泰福資本。

今年1月初，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（被稱為“一號(hào)文”）中明確指出，鼓勵(lì)取消政府投資基金及管理人注冊(cè)地限制，依法依規(guī)強(qiáng)化信用約束。

根據(jù)去年底發(fā)布的上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金第二批子基金遴選公告，擬投資的第二批子基金包括新發(fā)起設(shè)立的子基金和以增資入伙方式參股已設(shè)立的基金兩種形式。出資比例方面，上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金對(duì)單只子基金的出資比例原則上不超過30%。對(duì)于發(fā)揮創(chuàng)新策源、補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈等功能，對(duì)上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有重大戰(zhàn)略意義，并于中基協(xié)或上海發(fā)改委備案的創(chuàng)業(yè)投資基金，總規(guī)模原則上不超過5億元，母基金出資比例最高不超過50%。

上海國(guó)投先導(dǎo)總經(jīng)理溫治今年4月在上海國(guó)投先導(dǎo)基金年度會(huì)議上表示，兩批子基金帶來的招引企業(yè)，覆蓋從光子芯片到基因治療的硬科技前沿。子基金不僅注入資本活水，更孕育出產(chǎn)業(yè)鏈的“生態(tài)雨林”。

未來，上海國(guó)投先導(dǎo)將發(fā)揮“長(zhǎng)期資本、耐心資本、戰(zhàn)略資本”引領(lǐng)放大作用，吸引更多優(yōu)秀基金管理機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本共同參與上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以市場(chǎng)化方式支持創(chuàng)新策源、助力成果轉(zhuǎn)化、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)生態(tài)，合力推動(dòng)科技、資本與產(chǎn)業(yè)深度融合，加速推動(dòng)上海建成具有全球影響力的科技創(chuàng)新高地。

直投項(xiàng)目也在持續(xù)發(fā)力

上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金在通過子基金助力三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展同時(shí)，也在直接下場(chǎng)做投資。

近日，上海國(guó)投先導(dǎo)人工智能產(chǎn)業(yè)母基金領(lǐng)投國(guó)內(nèi)具身智能領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)智元機(jī)器人。本輪融資后，智元機(jī)器人創(chuàng)下中國(guó)具身智能賽道最大累計(jì)融資額紀(jì)錄。這是上海國(guó)投先導(dǎo)人工智能產(chǎn)業(yè)母基金首個(gè)具身智能領(lǐng)域直投項(xiàng)目。

上海國(guó)投先導(dǎo)人工智能產(chǎn)業(yè)母基金此次聯(lián)合領(lǐng)投智元機(jī)器人，不僅在資本層面耐心加持，未來將在技術(shù)攻關(guān)、產(chǎn)業(yè)賦能、生態(tài)鏈接等方面深化資源協(xié)同，助力上海加速構(gòu)建自主可控的本體、數(shù)據(jù)、模型“三位一體”的具身智能體系。

3月，上海國(guó)投先導(dǎo)人工智能產(chǎn)業(yè)母基金已聯(lián)合領(lǐng)投壁仞科技，這是該母基金的首個(gè)直投項(xiàng)目。領(lǐng)投壁仞科技，同樣也將深化資源協(xié)同。

校對(duì)：高源