“期貨行業(yè)需深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過AI算法優(yōu)化、數(shù)據(jù)整合及智能風(fēng)控，助力企業(yè)預(yù)判風(fēng)險?！苯鹗诉_(dá)董事長吳斌近日在2025金仕達(dá)大宗商品風(fēng)險管理&期貨行業(yè)科技大會上稱。

吳斌分析稱，期貨與衍生品市場作為重要的風(fēng)險管理工具，在穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營、保障產(chǎn)業(yè)鏈安全方面發(fā)揮著不可替代的作用。

當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)高波動、低增長態(tài)勢，地緣沖突加劇大宗商品價格波動，能源、金屬等價格中樞持續(xù)上移。在吳斌看來，AI大模型應(yīng)用正逐步實(shí)現(xiàn)從輔助決策到智能引領(lǐng)的跨越，幫助期貨產(chǎn)業(yè)鏈在復(fù)雜環(huán)境中進(jìn)行風(fēng)險管理。

不過當(dāng)前，人工智能和大數(shù)據(jù)在大宗商品貿(mào)易市場中的應(yīng)用存在多重挑戰(zhàn)。

會議期間，行業(yè)人士告訴記者，數(shù)據(jù)質(zhì)量引發(fā)大模型建立的偏差。大宗商品貿(mào)易市場人工智能模型高度依賴歷史數(shù)據(jù)的訓(xùn)練，如果數(shù)據(jù)的完整性、代表性和時效性缺乏根本性的缺陷，就會帶來預(yù)測失真，特別是數(shù)據(jù)樣本的偏差帶來的風(fēng)險更值得注意。

大宗商品貿(mào)易市場的數(shù)據(jù)是全球性的，現(xiàn)實(shí)情況是大宗商品貿(mào)易交易的數(shù)據(jù)在歐美市場占比較大，新興市場的稀疏性會導(dǎo)致價格的聯(lián)動預(yù)測誤差率上升，這種情況在跨市場的套利模型中尤為突出。

“對此，金仕達(dá)的應(yīng)對方法是，通過各類自主研發(fā)系統(tǒng)助力大宗商品企業(yè)風(fēng)險管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型?！苯鹗诉_(dá)副總裁匡志明介紹稱，通過智能體嵌入幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)運(yùn)營智能化及數(shù)據(jù)資產(chǎn)化，從而構(gòu)建多樣化服務(wù)模式，助力大宗企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

此外，大宗商品貿(mào)易市場的算法交易占比越高，更有可能面臨流動性結(jié)構(gòu)脆弱的風(fēng)險。上述行業(yè)人士認(rèn)為，不斷開發(fā)差異化的數(shù)據(jù)源，可用來應(yīng)對非結(jié)構(gòu)信息文本的局限性，克服由AI帶來市場交易決策的趨同性。