并購重組新規(guī)“好制度”正鼓勵更多“好公司”推出“好方案”。

5月29日，富樂德發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)債購買資產(chǎn)并募集配套資金項目獲深交所重組委審議通過，這是“重組新規(guī)”發(fā)布后A股市場首家過會的重組項目。

首單的重組項目亮點多多：

1.擬收購標(biāo)的資產(chǎn)解決了功率半導(dǎo)體關(guān)鍵材料的“卡脖子”難題；

2.這是“并購六條”發(fā)布以來首單運用定向可轉(zhuǎn)債作為支付工具之一的重組項目；

3.項目中的交易對手方數(shù)量達59名，創(chuàng)新采用了發(fā)行股份和定向可轉(zhuǎn)債相結(jié)合的方式，推動優(yōu)質(zhì)半導(dǎo)體零部件制造業(yè)務(wù)導(dǎo)入。

“新規(guī)”下首單重組項目在深交所過會

5月29日，富樂德發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)債購買資產(chǎn)并募集配套資金項目獲深交所重組委審議通過，這是“重組新規(guī)”發(fā)布后A股市場首家過會的重組項目。

據(jù)了解，公司擬收購行業(yè)領(lǐng)先的覆銅陶瓷載板生產(chǎn)企業(yè)富樂華，標(biāo)的資產(chǎn)解決了功率半導(dǎo)體關(guān)鍵材料的“卡脖子”難題，打破了國外企業(yè)在相關(guān)領(lǐng)域的壟斷。

記者注意到，這也是“并購六條”發(fā)布以來首單運用定向可轉(zhuǎn)債作為支付工具之一的重組項目，項目中的交易對手方數(shù)量達59名，為滿足不同交易對方多元化的對價要求，本次創(chuàng)新采用了發(fā)行股份和定向可轉(zhuǎn)債相結(jié)合的方式，以整合集團內(nèi)的優(yōu)質(zhì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)資源，推動優(yōu)質(zhì)半導(dǎo)體零部件制造業(yè)務(wù)導(dǎo)入。

持續(xù)推動優(yōu)質(zhì)典型案例落地

為進一步落實新“國九條”部署，中國證監(jiān)會繼出臺“并購六條”后，于本月發(fā)布了修訂后的《重組管理辦法》，深滬北交易所也同步修訂并發(fā)布《重組審核規(guī)則》及相關(guān)配套規(guī)則，深化上市公司并購重組市場改革，釋放市場活力。

“并購六條”發(fā)布以來，相關(guān)政策密集出臺，鼓勵上市公司通過并購重組向新質(zhì)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)型升級，優(yōu)質(zhì)并購案例不斷涌現(xiàn)，市場呈現(xiàn)多點開花的景象。

數(shù)據(jù)顯示，2024年9月以來，深市公司累計披露并購重組817單，金額達3797億元，分別同比增長63%、111%。其中，重大資產(chǎn)重組99單，金額為1784億元，分別同比增長219%、215%，新增披露的資產(chǎn)收購類重組中，產(chǎn)業(yè)并購近八成，新質(zhì)生產(chǎn)力行業(yè)占比超七成，集中在半導(dǎo)體、基礎(chǔ)化工、信息技術(shù)、裝備制造、計算機等領(lǐng)域。

深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，深交所將持續(xù)做好“并購六條”的落實工作，緊緊圍繞服務(wù)科技創(chuàng)新和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，多措并舉支持上市公司規(guī)范開展并購重組活動，充分發(fā)揮制度優(yōu)勢和市場功能，切實提高重組審核質(zhì)效，不斷推動優(yōu)質(zhì)典型案例落地，引導(dǎo)更多資源要素向新質(zhì)生產(chǎn)力方向聚集。

校對：彭其華