一則利好消息突然引爆。

今日（5月28日）晚間，在OTC市場(chǎng)交易中，房利美、房地美股價(jià)集體大漲，最高漲幅分別為13%、17%。消息面上，美國總統(tǒng)特朗普在社交平臺(tái)上發(fā)帖稱：“我正在致力于讓房利美和房地美重新上市?！?/p>

另外，美國正在推進(jìn)的貿(mào)易談判的最新進(jìn)展備受市場(chǎng)關(guān)注。據(jù)最新消息，印度在與美國的貿(mào)易談判中提出大幅削減一系列商品的進(jìn)口關(guān)稅，但希望保留對(duì)糧食和乳制品等關(guān)鍵農(nóng)產(chǎn)品的高關(guān)稅。

目前華爾街正高度關(guān)注全球AI芯片龍頭——英偉達(dá)將于美股周三盤后（北京時(shí)間29日清晨）披露的財(cái)報(bào)。期權(quán)交易數(shù)據(jù)預(yù)示，英偉達(dá)股價(jià)在盤后的漲跌幅可能會(huì)達(dá)到7%的波動(dòng)水平。

突然飆漲

北京時(shí)間5月28日晚間，美股開盤后，三大指數(shù)窄幅震蕩，隨后跳水，截至23:00，道指跌0.25%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.24%，納指跌0.19%。

在OTC市場(chǎng)交易中，房利美股價(jià)一度大漲13%，房地美股價(jià)一度大漲17%。消息面上，特朗普在社交平臺(tái)上發(fā)帖稱：“我正在致力于讓房利美和房地美重新上市，但我要明確一點(diǎn)，美國政府將保留其隱性擔(dān)保。作為總統(tǒng)，我也會(huì)堅(jiān)定履行對(duì)兩家公司的監(jiān)管職責(zé)?！?/p>

據(jù)悉，房利美、房地美分別于1938年和1970年由美國國會(huì)創(chuàng)立，在2008年以前，其性質(zhì)是由美國財(cái)政部支持的私營(yíng)公司。房利美、房地美的主要職能是從銀行、信用社等貸款機(jī)構(gòu)收購符合標(biāo)準(zhǔn)的住房抵押貸款，將其打包成抵押貸款支持證券（MBS）出售。

回顧此前，2008年，由于美國房地產(chǎn)市場(chǎng)崩潰，房利美、房地美巨虧，一度面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)。為了避免對(duì)美國經(jīng)濟(jì)造成災(zāi)難性影響，美國政府決定接管房利美、房地美，并為其提供了約1875億美元的資金救助。

作為救助的交換條件，美國政府獲得了房利美、房地美優(yōu)先股，給予財(cái)政部在分紅和公司資產(chǎn)分配時(shí)的優(yōu)先權(quán)。

自此，房利美、房地美進(jìn)入“托管”狀態(tài)，由美國政府直接干預(yù)和管理其運(yùn)營(yíng)。2010年6月，聯(lián)邦住房金融局發(fā)表聲明，要求房利美、房地美在紐約證交所退市，轉(zhuǎn)至OTC市場(chǎng)交易。

美國政府的接管使得房利美、房地美度過了危機(jī)，但“托管”狀態(tài)也限制了它們的獨(dú)立性。因此，特朗普在共和黨的許多盟友長(zhǎng)期以來一直主張結(jié)束政府對(duì)房利美、房地美的監(jiān)管，令其能夠重新獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，恢復(fù)市場(chǎng)化運(yùn)作。

在第一個(gè)任期內(nèi)，特朗普曾一度試圖讓房利美、房地美擺脫政府對(duì)其的控制，但最終告敗。

在去年特朗普贏得美國大選后，對(duì)沖基金大佬比爾·阿克曼預(yù)言，“兩房”有望在特朗普政府2.0下脫離聯(lián)邦政府托管，并有可能在2026年左右公開上市。

貿(mào)易談判的最新進(jìn)展

與此同時(shí)，美國與印度的貿(mào)易談判也傳來了最新消息。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月28日，英國《金融時(shí)報(bào)》援引消息人士的話報(bào)道稱，印度在與美國的貿(mào)易談判中提出大幅削減一系列商品的進(jìn)口關(guān)稅，但希望保留對(duì)糧食和乳制品等關(guān)鍵農(nóng)產(chǎn)品的高關(guān)稅。

知情人士透露，印度可能大幅削減關(guān)稅，但這取決于雙方能否取得非常平衡的結(jié)果。

印度愿意在杏仁等重要程度較低的農(nóng)產(chǎn)品上讓步，該國對(duì)杏仁征收的關(guān)稅最高可達(dá)120%。印度還可能下調(diào)目前對(duì)進(jìn)口石油和天然氣征收的2.5%至3%的關(guān)稅。

報(bào)道稱，但印度在保留對(duì)核心農(nóng)產(chǎn)品如小麥、大米和玉米及乳制品的高關(guān)稅上立場(chǎng)堅(jiān)定，這些行業(yè)雇用了數(shù)以百萬計(jì)的印度人。

目前，印度對(duì)美國大米征收70%～80%的關(guān)稅，對(duì)美國產(chǎn)乳制品征收30%～60%的關(guān)稅。

印度貿(mào)易官員透露，對(duì)美國的開放在很大程度上將效仿最近與其他國家的貿(mào)易協(xié)定。

與此同時(shí)，印度方面也在敦促美國降低對(duì)印度勞動(dòng)密集型行業(yè)商品的關(guān)稅，比如寶石和珠寶、紡織品、鞋類、皮革制品和手工藝品。

印度政府還將推動(dòng)美國豁免赴美短期工作的印度工人繳納社會(huì)保障稅。印度此前就曾提出這一請(qǐng)求，并在印英協(xié)議中獲得了類似的讓步。

從目前的情況來看，印度提出的方案遠(yuǎn)低于特朗普的預(yù)期。特朗普上月公開稱：“他們（印度）幾乎提出對(duì)我們零關(guān)稅?！?/p>

兩國貿(mào)易官員表示，計(jì)劃在今年秋季前達(dá)成首輪雙邊貿(mào)易協(xié)議，并在2030年前將雙邊貿(mào)易額提高至5000億美元以上。

美股盤后的重磅

當(dāng)前華爾街正高度關(guān)注全球AI芯片龍頭英偉達(dá)即將披露的財(cái)報(bào)。

根據(jù)日程安排，美股周三盤后（北京時(shí)間周四清晨），英偉達(dá)將發(fā)布截至今年4月底的2026財(cái)年第一財(cái)季業(yè)績(jī)報(bào)告。

期權(quán)交易數(shù)據(jù)預(yù)示，英偉達(dá)股價(jià)在美股盤后的漲跌幅可能會(huì)達(dá)到7%的波動(dòng)水平。

LSEG數(shù)據(jù)顯示，華爾街分析師對(duì)英偉達(dá)第一財(cái)季的營(yíng)收預(yù)期為432.8億美元，同比增速為66%。

摩根士丹利的半導(dǎo)體行業(yè)分析師Joseph Moore在最新報(bào)告中警告稱，華爾街同行的營(yíng)收預(yù)測(cè)里，很有可能尚未計(jì)入H20芯片禁售的沖擊。

市場(chǎng)關(guān)注的另一個(gè)焦點(diǎn)是，英偉達(dá)的業(yè)績(jī)前瞻指引。美國銀行指出，英偉達(dá)第一財(cái)季的營(yíng)收將“略微超出預(yù)期”，但第二財(cái)季指引可能會(huì)“亂成一團(tuán)”。受到中國業(yè)務(wù)的影響，營(yíng)收指引可能會(huì)下調(diào)至410億美元，遠(yuǎn)低于現(xiàn)在的共識(shí)預(yù)期。英偉達(dá)還有可能下調(diào)與通用汽車合作相關(guān)的回報(bào)預(yù)期。

Piper Sandler指出，由于關(guān)稅、H20禁令等利空因素，英偉達(dá)第一財(cái)季的營(yíng)收可能會(huì)低于預(yù)期。但因全球AI公司的資本開支強(qiáng)勁、宏觀環(huán)境改善，以及與沙特科技公司的新合作，英偉達(dá)可能迎來強(qiáng)勁的下半年。Piper Sandler分析師建議投資者“熬過短期的不確定性”，并稱這有可能是英偉達(dá)“今年最后一撥利空”。

除了英偉達(dá)以外，華爾街關(guān)注的另一個(gè)重磅事件為，美聯(lián)儲(chǔ)即將披露的5月份議息會(huì)議紀(jì)要。市場(chǎng)正在密切關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)如何看待失業(yè)率、通脹預(yù)期的變化。

目前互換合約市場(chǎng)定價(jià)顯示，交易員們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)9月重啟降息是最有可能的情況。

校對(duì)：姚遠(yuǎn)???