天元寵物(301335)加速布局C端渠道。

5月28日晚間，天元寵物公告，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買廣州淘通科技股份有限公司（簡稱“淘通科技”）89.7145%的股份，同時(shí)擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。截至評估基準(zhǔn)日，淘通科技100%股權(quán)評估值為7.77億元，89.7145%股權(quán)的交易作價(jià)為6.88億元。本次交易完成后，淘通科技將成為天元寵物的控股子公司。

公告顯示，淘通科技是一家服務(wù)全球知名品牌的全域電商服務(wù)商，提供基于大數(shù)據(jù)支持下的品牌咨詢、電商運(yùn)營、消費(fèi)者洞察、全域營銷、影像輸出、供應(yīng)鏈管理及技術(shù)支持等服務(wù)，合作品牌主要分布于寵物、食品快消、母嬰、美妝個(gè)護(hù)、健康行業(yè)，主要合作品牌包括瑪氏箭牌、億滋、百事、雀巢、美士、皇家、冠軍等國內(nèi)外大型快消品、寵物食品集團(tuán)；合作渠道涵蓋淘寶天貓、京東、唯品會等傳統(tǒng)電商平臺和抖音、快手、小紅書等新興直播和內(nèi)容電商平臺，同時(shí)其積極布局私域渠道。

國內(nèi)寵物市場已進(jìn)入快速發(fā)展階段，天元寵物正逐步加強(qiáng)國內(nèi)市場的開拓，并根據(jù)國內(nèi)市場消費(fèi)與渠道環(huán)境，重點(diǎn)發(fā)展電子商務(wù)線上業(yè)務(wù)。本次交易有助于促進(jìn)公司寵物產(chǎn)品電子商務(wù)線上業(yè)務(wù)的拓展，不斷優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的升級優(yōu)化。

本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，交易方案可分為發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)、募集配套資金兩部分。天元寵物擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買復(fù)星開心購、李濤、方超、寧東俊、孫娜、舟山樂淘、廣州悠淘、傅國紅、姚宇、王迪、于彩艷、勾大成、胡庭洲、唐斌、黃震、張弛、高燕合計(jì)持有的淘通科技89.7145%股權(quán)。其中以發(fā)行股份和現(xiàn)金方式支付的對價(jià)金額分別為2.49億元和4.39億元。本次交易完成后，淘通科技將成為天元寵物的控股子公司。

同時(shí)，天元寵物擬向不超過35名特定對象發(fā)行股票募集配套資金不超過2.49億元，扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對價(jià)。

另外，李濤、廣州悠淘、舟山樂淘向天元寵物承諾，淘通科技在2025年、2026年和2027年實(shí)現(xiàn)的考核凈利潤分別不低于7000萬元、7500萬元和8000萬元。

據(jù)了解，作為電商代運(yùn)營領(lǐng)域的頭部企業(yè)，淘通科技具備強(qiáng)大的C端用戶精準(zhǔn)營銷能力。2024年淘通科技銷售額已達(dá)20億元，其中寵物食品是淘通非常重要的板塊。其擁有全球知名寵物食品品牌的代運(yùn)營權(quán)，包括皇家、渴望愛肯拿等品牌的國內(nèi)官方運(yùn)營權(quán)。近年來，淘通科技通過數(shù)據(jù)驅(qū)動的供應(yīng)鏈優(yōu)化能力，具備了較強(qiáng)的可持續(xù)盈利能力。

值得關(guān)注的是，作為寵物用品龍頭企業(yè)，天元寵物本身的寵物食品業(yè)務(wù)近年來增速較快，且均以國際頭部品牌合作為主?？梢?，天元寵物和淘通科技的業(yè)務(wù)協(xié)同度非常高，天元的優(yōu)勢是供應(yīng)鏈整合能力，淘通的優(yōu)勢是C端渠道覆蓋能力，今后淘通科技可為天元寵物快速補(bǔ)足線上流量入口，為公司彌補(bǔ)國內(nèi)渠道能力不足的短板。