在“中部崛起”戰(zhàn)略進(jìn)入第二個(gè)十年之際，華中四?。ê笔　⒑鲜?、河南省、江西省）銀行業(yè)正在書寫全新的城市金融敘事。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)研究院選取華中四省長沙銀行、鄭州銀行、江西銀行、湖南銀行、九江銀行、湖北銀行、漢口銀行、上饒銀行和贛州銀行這9家主要城商行，以及武漢農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“武漢農(nóng)商行”）、長沙農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“長沙農(nóng)商行”）、南昌農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“南昌農(nóng)商行”）3家主要農(nóng)商行為樣本，通過解構(gòu)12家法人銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)，揭示金融體系與城市發(fā)展的深層互動(dòng)關(guān)系。

整體來看，上述12家城農(nóng)商行在2024年呈現(xiàn)出差異化發(fā)展態(tài)勢。在9家樣本城商行中，有8家銀行的營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比正增長，7家銀行實(shí)現(xiàn)營收凈利雙增長，展現(xiàn)出較強(qiáng)的經(jīng)營韌性。其中，長沙銀行以259.36億元營收和79.09億元凈利潤繼續(xù)領(lǐng)跑，成為區(qū)域金融的重要支柱。而上饒銀行、贛州銀行分別以33.69％和12.81％的營收增速，展現(xiàn)出中小城商行的成長潛力。

相比之下，3家樣本農(nóng)商行則普遍面臨經(jīng)營壓力。武漢農(nóng)商行2024年凈利潤同比下滑50.46％，長沙農(nóng)商行2024年凈利潤下滑31.62％，南昌農(nóng)商行雖然營收持平，但凈利潤仍處于低位波動(dòng)狀態(tài)。三家農(nóng)商行同時(shí)面臨較大不良和逾期壓力，在傳統(tǒng)利息收入下滑的大環(huán)境下，三家農(nóng)商行整體經(jīng)營挑戰(zhàn)較為突出。

城商行：規(guī)模、增速與結(jié)構(gòu)三維分化

2024年，9家樣本城商行發(fā)展呈現(xiàn)“金字塔”式分層格局，長沙銀行總資產(chǎn)突破萬億元，營收凈利以絕對優(yōu)勢持續(xù)領(lǐng)跑，穩(wěn)居第一梯隊(duì)；中小行則“逆襲”突圍，上饒銀行、贛州銀行以期通過營收或凈利高增速打破格局；面對息差收窄壓力，9家城商行均通過多種舉措提升非息收入占比，以期扭轉(zhuǎn)當(dāng)下息差收窄的困局。

在營收方面，2024年，長沙銀行以營業(yè)收入259.36億元，位列第一；鄭州銀行和江西銀行分別以128.77億元和115.59億元的營業(yè)收入位列第二和第三；湖南銀行、九江銀行和湖北銀行2024年也實(shí)現(xiàn)了超百億元的營業(yè)收入。相比之下，上饒銀行和贛州銀行2024年?duì)I業(yè)收入體量較小，均不足百億元，和頭部的長沙銀行存在大約4倍的差距。

凈利潤方面，9家樣本城商行凈利潤規(guī)模差距依舊明顯。2024年，長沙銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤79.09億元，位列第一，是贛州銀行的十倍多；湖北銀行、鄭州銀行、江西銀行、上饒銀行、漢口銀行依次位列其后，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤26.58億元、18.63億元、10.98億元、10.92億元、10.55億元；湖南銀行、九江銀行和贛州銀行凈利潤則未超過10億元，分別為7.62億元、7.62億元和7.22億元。

營收增速也存在兩極化的現(xiàn)象。上饒銀行、贛州銀行2024年?duì)I業(yè)收入為64.28億元和59.24億元，分別較2023年同期增長了33.69％和12.81％，營收增幅在9家城商行中位列第一和第二。長沙銀行、湖北銀行、漢口銀行、江西銀行、九江銀行和湖南銀行2024年?duì)I業(yè)收入同比增幅在0.02％至4.57％之間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于上饒銀行和贛州銀行的增速。

從凈利潤增速來看，贛州銀行凈利潤增長較快。其余7家城商行2024年凈利潤基本保持穩(wěn)中有增，同比增速在0.22％至7.69％之間。值得注意的是，贛州銀行2024年凈利潤較2023年同期增加91.44％。不過在2023年，該行實(shí)現(xiàn)凈利潤3.77億元，較2022年同期下降了55.68％。

從利息結(jié)構(gòu)來看，9家樣本城商行均出現(xiàn)了非息收入占比有所提升的情況，并且在息差承壓、銀行利息凈收入整體下降的環(huán)境下，長沙銀行、上饒銀行和贛州銀行實(shí)現(xiàn)了利息與非息凈收入的同比雙增，顯示出多元化業(yè)務(wù)布局初見成效。其中，2024年長沙銀行利息凈收入為205.64億元，同比增加2.68％；非息凈收入為53.72億元，同比增加12.5％。上饒銀行2024年利息凈收入為50.23億元，同比增加33.52％；非息凈收入為14.05億元，同比增加34.45％。贛州銀行2024年利息凈收入為50.42億元，同比增加11.3％；非息凈收入為8.82億元，同比增加17.44％。

在資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量方面，9家城商行2024年資產(chǎn)規(guī)模頭部、中部和尾部差距明顯拉開。長沙銀行2024年總資產(chǎn)規(guī)模已過萬億，達(dá)到11467.68億元，鄭州銀行、江西銀行、湖南銀行、漢口銀行、湖北銀行和九江銀行2024年資產(chǎn)規(guī)模保持在5000億至7000億元之間，贛州銀行和上饒銀行的資產(chǎn)規(guī)模則相對較小，2024年總資產(chǎn)分別為2814.34億元和2756.09億元。資產(chǎn)增速上，上述9家城商行中有5家銀行在2024年資產(chǎn)擴(kuò)張的步伐較為穩(wěn)健，其余4家銀行，即湖北銀行、長沙銀行、湖南銀行和上饒銀行資產(chǎn)擴(kuò)張速度較快，同比超過了10％，分別為13.51％、12.42％、12.37％和11.58％。

在資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)速增長的同時(shí)，9家城商行2024年資產(chǎn)質(zhì)量也呈現(xiàn)向好趨勢。整體來看，有5家銀行2024年不良率較2023年同期有所下降，分別為贛州銀行同比下降0.26個(gè)百分點(diǎn)至1.55％，上饒銀行同比下降0.09個(gè)百分點(diǎn)至1.82％，鄭州銀行同比下降0.08個(gè)百分點(diǎn)至1.79％，湖南銀行同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)至1.65％，江西銀行同比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)至2.15％。其余4家銀行，2024年不良率基本與上年持平。

農(nóng)商行：營收利潤波動(dòng)加劇 轉(zhuǎn)型陣痛仍在

相較于9家樣本城商行的穩(wěn)健發(fā)展，3家樣本農(nóng)商行則面臨較大經(jīng)營壓力，表現(xiàn)為業(yè)績持續(xù)承壓，盈利水平下滑；業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，轉(zhuǎn)型成效有限等特征。

在營收方面，2024年，武漢農(nóng)商行和長沙農(nóng)商行營業(yè)收入分別為78.43億元、44.16億元，較上年同期分別下降了3.77％、2.85％；凈利方面，2024年，武漢農(nóng)商行和長沙農(nóng)商行分別實(shí)現(xiàn)凈利潤6.58億元、8.73億元，較上年同期分別下降了50.46％和31.62％。2024年，南昌農(nóng)商行雖然實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.02億元，與上年同期在低位持平，但是該行近三年的凈利潤則出現(xiàn)較大波動(dòng)。年報(bào)顯示，該行2022至2024年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤0.24億元、0.02億元和0.15億元。

從資產(chǎn)情況來看，2024年，武漢農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模為4788.04億元，同比增長7.25％。長沙農(nóng)商行和南昌農(nóng)商行則維持了小體量，2024年上述兩家農(nóng)商行的資產(chǎn)規(guī)模分別為1960.48億元和727.24億元，較上年同期分別略增0.85％和0.4％。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，2024年，武漢農(nóng)商行不良貸款率從2023年的2.91％上升至2.96％，南昌農(nóng)商行不良貸款率從2023年的3.91％上升至3.96％。長沙農(nóng)商行2024年逾期貸款總額為23.83億元，同比增加了35.64％。據(jù)國家金融監(jiān)管總局披露的數(shù)據(jù)，2024年四季度，農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率的平均值為2.8％，武漢農(nóng)商行和南昌農(nóng)商行均在平均值之上。

從利潤結(jié)構(gòu)來看，上述三家農(nóng)商行積極開拓布局多元化業(yè)務(wù)發(fā)展，增加收入支點(diǎn)且取得了一定成效。2024年，武漢農(nóng)商行非利息凈收入10.7億元，同比增長101.89％；利息凈收入從2023年的76.21億元降至2024年的67.73億元，下降了11.13％。長沙農(nóng)商行2024年實(shí)現(xiàn)非利息凈收入7.91億元，同比增長31.8％，利息凈收入則同比下降8.11％至2024年的36.25億元。南昌農(nóng)商行2024年實(shí)現(xiàn)非利息凈收入1.67億元，同比增長7.05％；利息凈收入則從2023年的11.45億元下降至11.35億元。

不過，雖然上述三家農(nóng)商行努力邁出轉(zhuǎn)型的步伐，但是利息凈收入仍然在總營收中占比70％至90％，三家農(nóng)商行仍以利息凈收入這項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主。目前來看，三家農(nóng)商行轉(zhuǎn)型的步伐較為緩慢，暫且難以彌補(bǔ)利息凈收入普遍下滑8％至11％導(dǎo)致的盈利缺口。在降準(zhǔn)降息的大環(huán)境下，如何平衡息差收窄導(dǎo)致的盈利難題、資產(chǎn)質(zhì)量壓力以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的陣痛，對農(nóng)商行來說仍然任重而道遠(yuǎn)。

路徑：金融發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的共生演進(jìn)

樣本城商行和農(nóng)商行的分化，折射的不僅是區(qū)域中城鄉(xiāng)金融發(fā)展的不平衡，更體現(xiàn)了銀行機(jī)構(gòu)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略、城市發(fā)展導(dǎo)向的深度掛鉤。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)研究院發(fā)現(xiàn)，在9家城商行樣本中，頭部城商行普遍深度綁定區(qū)域重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。

以長沙銀行為例，長沙銀行在年報(bào)中表示，2024年該行聚焦工程機(jī)械、新能源、儲能材料、生物醫(yī)藥等核心產(chǎn)業(yè)鏈，以“兩單兩圖”新機(jī)制全面對接省市重大項(xiàng)目及重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)客戶，提供全周期、全鏈條金融解決方案。有力支持邵永高鐵、金磁新材料38萬噸項(xiàng)目、衡陽國際物流港、大唐華銀電力改造等省、市重點(diǎn)項(xiàng)目165個(gè)，新增信貸資金投放211.40億元，同比增長20.45％。錨定湖南22條產(chǎn)業(yè)鏈、“4+6”產(chǎn)業(yè)集群，以供應(yīng)鏈金融拓展生態(tài)賦能的廣度和深度，截至報(bào)告期末，服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶4776戶，較上年末增加702戶，增長17.23％?？梢?，這種產(chǎn)融結(jié)合的模式確保了銀行資產(chǎn)來源和質(zhì)量的穩(wěn)定性，創(chuàng)新的金融業(yè)務(wù)也成為新增長點(diǎn)。

贛州銀行在2024年實(shí)現(xiàn)凈利潤91.44％的高速增長，一個(gè)可能的因素是該行2023年凈利潤非正常大幅下降（同比下降了55.68％）。分析年報(bào)可發(fā)現(xiàn)，2023年贛州銀行抵債資產(chǎn)處置損失增加了約4億元，導(dǎo)致該行營業(yè)利潤和凈利潤都大幅下降，2024年則未受到相關(guān)影響。

此外，贛州銀行在2024年發(fā)展了“數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押”等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，推動(dòng)了當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，同時(shí)也有利于銀行自身的盈利。公開信息顯示，2024年7月，贛州銀行為當(dāng)?shù)匾患覍＞匦隆靶【奕恕逼髽I(yè)實(shí)現(xiàn)首筆“數(shù)字資產(chǎn)入表”，融資2500萬元，讓數(shù)據(jù)要素從資產(chǎn)向資本轉(zhuǎn)變。

相比之下，農(nóng)商行面臨的困境更具結(jié)構(gòu)性，例如業(yè)務(wù)模式過度依賴存貸利差，數(shù)字化轉(zhuǎn)型相對滯后，銀行業(yè)務(wù)方向并未與城市或區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略相匹配。

以武漢農(nóng)商行為例（2024年凈利潤同比下降50.46％），該行2024年貸款投放前五位的行業(yè)為租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)，合計(jì)占比總貸款的53.42％。

而根據(jù)武漢市政府于2024年6月發(fā)布的《湖北省加快未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施方案（2024—2026年）》，未來制造（如人形機(jī)器人）、未來信息（如新型計(jì)算和人工智能）、未來材料（如超導(dǎo)與超構(gòu)材料）、未來能源（如零碳負(fù)碳）等，將成為重點(diǎn)發(fā)展方向。

一位農(nóng)商行工作人員在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)研究院研究員采訪時(shí)指出，房地產(chǎn)、建筑業(yè)獲批銀行貸款，項(xiàng)目貸款金額一般都很大，所以在貸款投放中的占比就大。而新興產(chǎn)業(yè)一般會獲得流動(dòng)資金貸款，數(shù)額相對較小。但銀行在轉(zhuǎn)型，往后貸款投向會傾向于制造業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)研究院研究員表示，目前，大多數(shù)農(nóng)商行，特別是區(qū)域性農(nóng)商行面臨營收、利潤和資產(chǎn)質(zhì)量三重壓力。這種分化不僅體現(xiàn)在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上，更反映在對區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的響應(yīng)度和核心競爭力的提升上。

“地方農(nóng)商行尤其要強(qiáng)化在地性和差異化特色，既不能一味模仿城商行大而全的模式，也不能固守傳統(tǒng)信貸單一格局。關(guān)鍵在于以本地‘經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)+產(chǎn)業(yè)特征’為支點(diǎn)，深化區(qū)域金融服務(wù)創(chuàng)新，形成‘人無我有、人有我優(yōu)’的業(yè)務(wù)集群?！痹鴦傊赋觥＞唧w來看，區(qū)域農(nóng)商行可以從三方面做好在地化發(fā)展。一是加強(qiáng)對新興產(chǎn)業(yè)扶持，可結(jié)合本地創(chuàng)新企業(yè)、科創(chuàng)園區(qū)的需求，創(chuàng)新科創(chuàng)企業(yè)金融產(chǎn)品，逐步降低對傳統(tǒng)行業(yè)的依賴。二是探索非息收入來源，可以通過與本地龍頭企業(yè)、園區(qū)開展合作，進(jìn)軍增值金融服務(wù)領(lǐng)域。多數(shù)農(nóng)商行受資質(zhì)限制，業(yè)務(wù)拓展空間有限下，可以將財(cái)富管理（代理、咨詢）作為重點(diǎn)戰(zhàn)略方向，在提升客戶黏性，筑牢護(hù)城河的同時(shí)，拓展收入來源。三是建立聯(lián)動(dòng)機(jī)制，主動(dòng)融入?yún)^(qū)域大格局。中小銀行可主動(dòng)參與地方政府、園區(qū)、行業(yè)協(xié)會合作，獲取區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展前瞻信息，提前介入重點(diǎn)項(xiàng)目。

對于區(qū)域性城商行如何結(jié)合地域特色、區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局，打造專屬的金融產(chǎn)品和專屬發(fā)展道路？四川天府銀行董事長黃毅此前在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)研究院研究員采訪時(shí)表示，區(qū)域性城商行應(yīng)立足地域特色，緊緊圍繞當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)布局，創(chuàng)新針對性強(qiáng)的金融產(chǎn)品，如科技貸、綠色債等，精準(zhǔn)高效服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，積極探索特色化、專業(yè)化的發(fā)展道路，不斷提升金融服務(wù)質(zhì)效。